纺织工业是印度第二大创造就业机会的产业，仅次于农业，济南效果图去年纺织工业从业人数为3500万。但今年纺织工业裁员人数已达700,000，根据政府纺织部报告，到3月至少有120万纺织工人失业。
       纺织工业对于印度经济至关重要。在截止3月为止的一年，纺织工业对印度GDP贡献率为4%，对印度出口的贡献率为13.5%，创汇176亿美元。
      在印度南部的Tamil Nadu邦，纺织工业尤其重要，目前该邦纺织工业受到重创。在Chandra纺织有限公司，大部分工人都是来自农村的妇女，而该厂的工人已经裁员30%，现在只有300工人，由于美国需求继续减少，因此还会有更多的工人失业。这家公司还有一家在建的新纺纱工厂，目前建筑工程已经停止。
       到目前为止，大多纺织工业失业的工人都是在纺纱工厂、印染工厂、济南效果图缝纫工厂以及绣花工厂技术最低以及收入最低的工人。这些工厂雇用的大多是女织工，她们每天的收入大约2美元。虽然法律禁止，但在这些工厂里面还能看到很多童工。
       印度一度繁荣的经济已经放缓，金融和技术公司也开始发出解雇通知书。上月，美国快递公司裁减100名印度工人，高盛集团也计划裁减部分印度职员，高盛公司宣布在全球裁减大约10%的员工。手机制造商摩托罗拉公司10月宣布，印度工人也在全球裁员3000人计划之内。没有一个行业不受影响，但纺织制造业受到的冲击最严重。所有纺织产品需求从去年末就开始减少，包括原棉。当美国房地产泡沫破灭后，许多美国人不再采购家居纺织品，如地毯和毛毯等。这一趋势越来越严重，并且扩散到服装和其它产品领域。
       同时，印度基础设施问题一直没有得到解决，因此，印度纺织工业局势更加糟糕。印度Tamil Nadu邦占印度全国纺织生产的四分之一，上月，电力使用量只有正常情况下的50%，当地电力供应非常紧张。纺织企业，例如纺纱厂，需要全天开工才能赚钱。
        小城市Tirupur是印度服装贸易的繁荣中心，这里大约有3500家服装工厂。由于出口业务大，这里被当地人称为“小日本”。济南效果图当地生产的一半服装出口到美国。